캐나다 은행 감독 당국은 토큰화된 예금이 기존 예금과 법적으로 다르지 않다고 명확히 밝혔으며, 이로써 연방 규제를 받는 금융 기관들은 블록체인 및 기타 디지털 기술을 활용한 예금 상품 개발에 더욱 명확한 길을 열게 되었습니다.
미국 금융감독청(OSFI)은 디지털 금융이 발전함에 따라 금융기관과 제3자 제공업체들이 토큰화된 예금 및 기타 디지털 방식으로 표현된 예금을 포함한 새로운 금융 상품을 개발해 왔다고
밝혔습니다. OSFI는 이번 성명이 은행들이 새로운 기술을 활용하여 이러한 상품을 제공할 때 기존 연방 금융기관법이 어떻게 적용되는지 명확히 하기 위한 것이라고 설명했습니다.
규제기관의 기술 중립적 접근 방식에 따라 금융 상품을 개발하거나 제공하는 데 사용된 기술은 해당 상품의 법적 성격을 결정짓지 않습니다. OSFI는 기술이 아닌 상품 또는 서비스 자체의 본질을 살펴본다고 밝혔습니다.
규제 당국은 “예를 들어 토큰화된 예금은 법적으로 기존 예금과 구별되지 않는다”고 밝혔습니다.
이 입장은 예금이 디지털 방식으로 표현되거나 블록체인 인프라를 사용한다는 이유만으로 별도의 금융 상품 유형으로 간주되지 않는다는 것을 의미합니다. 해당 상품을 제공하는 금융기관은 기초적인 은행 활동에 적용되는 법률 및 규제 요건을 준수할 책임이 있습니다.
OSFI는 토큰화된 예금을 기존 은행 예금으로 취급합니다.
OSFI의 이번 설명은 법적 초점을 기초 금융 청구에 두어, 은행들이 허용된 활동 범위 내에 있는 한 다양한 기술 시스템을 자유롭게 사용할 수 있도록 합니다.
금융기관은 외부 업체가 서비스의 일부를 대행하는 경우를 포함하여, 새로운 기술로 개발된 상품이 관련 법규를 준수하는지 확인해야 합니다. OSFI는 은행들에게 기술 및 사이버 위험 관리에 관한 B-13 가이드라인과 제3자 위험 관리에 관한 B-10 가이드라인을 구체적으로 안내했습니다.
새로운 상품이나 서비스를 고려하는 은행은 출시 전에 관할 OSFI(온타리오 금융감독청)의 주 감독기관에 연락해야 합니다. 감독기관은 필요한 경우 법률 자문을 구할 것을 권장했습니다.
이 접근 방식은 예금을 나타내는 데 사용되는 기술과 예금의 법적 지위를 분리하는데, 이는 은행들이 블록체인 기반 결제 시스템을 실험함에 따라 더욱 중요해진 구분입니다.토큰화 된
예금은 디지털 원장 인프라에 표시되고 기초 자금을 보유한 은행에서 발행하는 상업 은행 예금으로 유지됩니다. 해당 자금은 은행 외부에서 발행되는 별도의 준비금 담보 토큰이 되는 대신 상업 은행의 부채로 남습니다.
스테이블코인은 유사한 블록체인 인프라를 사용할 수 있지만 구조는 다릅니다. 스테이블코인의 법적 처리는 발행자와 해당 자산을 규율하는 체계에 따라 달라지며, OSFI의 최근 설명은 특히 연방 규제를 받는 금융 기관이 발행한 예금에 관한 것입니다.
토큰화된 은행 예금이 실제 결제 테스트 단계로 진입합니다.
캐나다 이외 지역의 은행들은 2026년 동안 토큰화된 예금에 대한 초기 실험을 넘어, 기존 상업 은행 자금이 블록체인 인프라를 통해 어떻게 이동할 수 있는지 테스트하는 여러 프로젝트를 진행하고 있습니다.지난 7월, 스위프트는 6개 대륙 17개 은행과 함께 토큰화된 예금 결제를 통한 24시간 국경 간 결제 테스트를 준비하는 블록체인 원장을 출시했다고 crypto.news가 앞서 보도했습니다. 참여 기관에는 HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, Standard Chartered, ANZ 및 DBS가 포함됩니다.
이 시스템은 9개월에 걸쳐 개발되었으며, 금융 기관에서 사용하는 규정 준수, 위험 관리 및 통제 프로세스를 유지하면서 은행에서 발행한 디지털 예금과 관련된 결제를 조정하도록 설계되었습니다.
해당 작업은 HSBC와 스탠다드차타드가 Swift의 공유 원장을 통해 각자 독립적으로 운영하는 토큰화된 예금 플랫폼을 연결하면서 8월에 실제 거래로 이어졌습니다 .
HSBC는 토큰화된 예금 서비스를 통해 지급 의무를 기록했고, 스탠다드차타드는 자체 인프라를 사용했습니다. 스위프트의 원장은 기존 은행 시스템을 통한 결제가 이루어지기 전에 이러한 의무를 대조하고 상계했습니다.
이 거래는 두 은행 모두 동일한 토큰화 플랫폼에 예금을 발행할 필요가 없었습니다. 대신, 공유 원장이 각 시스템 간의 지침을 조정하여 은행이 운영하는 디지털 예금 네트워크 간의 상호 운용성 모델을 제공했습니다.
Swift는 시스템을 시범 운영 단계에서 실제 운영 단계로 전환하는 시점을 구체적인 기한으로 공개하지 않았습니다. 참여 은행들은 프로젝트가 진행됨에 따라 더 많은 금융 기관, 통화 및 운영 환경을 테스트할 것으로 예상됩니다.
은행들은 다양한 토큰화된 예금 구조를 시험하고 있습니다.
다른 은행 프로젝트들은 상업 은행 예금을 블록체인 네트워크에 올리는 데 있어 각기 다른 접근 방식을 취해왔습니다.지난 6월, 커스토디아 은행과 밴티지 은행은 헤이즐 뱅킹 네트워크 내에 보관될 때는 은행 예금처럼 기능하고, 컨소시엄 외부로 이체될 때는 스테이블코인이 되는 이중 목적 토큰을 공개했습니다.
이더리움 기반 시스템인 헤이즐은 3월부터 운영되어 왔으며, 2026년 4분기 출시를 앞두고 참여 은행들이 테스트를 진행하고 있었습니다. 개발사들은 참여 기관들이 기존 인프라를 교체할 필요 없이, 헤이즐이 기존의 핵심 뱅킹 소프트웨어, 결제 시스템 및 원장과 함께 작동하도록 설계했습니다.또 다른 모델은 퍼블릭 블록체인 네트워크 간에 상업 은행 자금을 이동시키는 데 초점을 맞추고 있습니다. 레이어제로(LayerZero)와 키타(Keeta)는 지난 7월 토큰화된 상업 은행 예금을 이더리움, 솔라나, 베이스 및 키타 네트워크 간에 이체할 수 있도록 하는 시스템을 발표했습니다.
계획된 서비스는 캐나다 달러, 미국 달러, 유로, 영국 파운드, 일본 엔, 홍콩 달러를 포함한 9개 통화를 지원합니다. 비보(Bivo)와 파트너 은행 네트워크를 통해 예치된 시중 은행 예금이 토큰을 뒷받침하며, 발행자는 계약, 이체 및 규정 준수 요건에 대한 통제권을 유지합니다.
캐나다는 스테이블코인에 대한 별도의 규정을 개발 중입니다.
캐나다에서는 토큰화된 예금에 대한 처리 방식이 법정화폐 기반 스테이블코인에 대한 별도의 규제 절차와 함께 발전하고 있습니다.
캐나다 중앙은행 총재 티프 맥클렘은 2025년 12월에 스테이블코인은 중앙은행 통화와 1:1로 고정되고 유동적인 정부 자산으로 뒷받침되어야 사용자가 액면가로 현금화할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 발행자가 충분한 운영 안정성을 유지하면서 상환 조건, 수수료 및 시기에 대한 명확한 정보를 제공해야 한다고 강조했습니다.캐나다의 2025년 연방 예산에는 새로운
스테이블코인 규제 체계 에 대한 조항이 포함되었으며 , 캐나다 중앙은행은 2026년부터 2년간 해당 제도를 관리하기 위해 1천만 캐나다 달러를 지원받을 것으로 예상됩니다.
계획된 법안은 스테이블코인 거래를 처리하는 결제 서비스 제공업체를 포함하도록 소매 결제 활동법을 개정하고, 법정화폐 기반 토큰에 대한 국가 안보 보호 조치를 포함할 것입니다.
캐나다 달러 디지털 자산은 기존 규제 체계 하에서 이미 개발되고 있습니다. 테트라 디지털 그룹(Tetra Digital Group)의 CADD는 캐나다 인가 신탁 회사에 예치된 캐나다 달러와 1:1로 연동되는 스테이블코인으로 설계된 후, 지난 5월 앵커리지 디지털( Anchorage Digital)로부터 기관 수탁 지원을 받았습니다.
OSFI의 최근 성명은 연방 규제를 받는 금융 기관이 제공하는 예금 상품에 대한 내용입니다. 새로운 상품을 개발하는 은행은 출시 전에 주 감독 기관과 협의하고 규제 기관의 기존 기술, 사이버 및 제3자 위험 요건을 준수해야 합니다.
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